深交所官网信息显示，9月25日，北京易诚互动网络技术股份有限公司（以下简称“易诚互动”）更新招股书，公司拟在创业板上市，募集资金3.5亿元。

▌业绩略有波动研发费用率较低

　　招股书显示，易诚互动是一家银行IT解决方案供应商，专注于金融服务的互联网化和数字化转型，向以银行为主的金融机构提供包括移动银行、网络银行、开放银行、交易银行、商业智能等一体化的整体解决方案，涵盖业务创新、架构设计、软件开发、测试及运行维护等服务。

　　根据赛迪发布的相关报告显示，2022年中国银行业IT解决方案市场规模达到545.77亿元人民币，与2021年同比增长了13.80%，呈现出旺盛的增长态势。预计到2027年中国银行业IT解决方案市场规模将达到1230.60亿元。易诚互动表示，若未来银行业景气周期出现波动，或者银行自身经营策略出现失误且影响盈利能力，迫使其降低信息系统建设预算，可能对公司经营业绩产生重大不利影响。

　　财务数据方面，2020-2022年和2023年1-6月（以下简称“报告期”），易诚互动分别实现营业收入5.27亿元、6.28亿元、6.24亿元和2.85亿元，分别实现净利润5121.74万元、5798.77万元、5638.60万元和779.21万元，业绩略有波动。

　　来源：易诚互动招股书

　　2023年度，公司预计营业收入6.72亿元，同比增长7.67%；预计实现归属于母公司股东的净利润6014.46万元，同比增长6.67%。

　　研发方面，报告期内，易诚互动的研发费用分别为4391.72万元、4590.33万元、4397.83万元和2344.12万元，占营业收入的比重分别为8.33%、7.31%、7.05%和8.24%%，而各期研发费用率的行业平均值分别为9.40%、9.65%、10.27%和10.36%，易诚互动的研发费用率均低于行业的平均值。

　　来源：易诚互动招股书

▌供应商较为集中偿债能力相对较弱

　　值得一提的是，易诚互动存在供应商集中的风险。报告期内，公司前五大供应商采购占比分别为96.06%、98.28%、94.92%和100.00%，供应商较为集中。其中公司对第一大供应商阿里云计算有限公司采购占比分别为86.02%、89.42%、84.52%和53.77%。

　　易诚互动表示，单一供应商采购占比较高，主要是由于随着互联网金融业务的发展，银行业于2016年全面启动云化架构转型，阿里云计算有限公司较早涉入银行领域，因此双方于2017年开展合作以来，形成了稳定的合作关系。

　　偿债能力方面，报告期各期末，公司资产负债率分别为57.20%、52.52%、40.96%和36.40%，报告期各期末公司资产负债率较为稳定且相对较高，主要是为满足生产经营的需要，公司通过银行贷款补充资金需求所致。

　　短期偿债方面，报告期各期末，公司流动比率分别为1.71倍、1.90倍、2.40倍和2.69倍，速动比率分别为1.23倍、1.50倍、1.86倍和2.04倍，公司流动比率与速动比率均呈现上升趋势。

　　易诚互动在招股书中表示，短期来看，相较于可比上市公司而言，公司偿债能力相对较弱，这是由于一方面可比上市公司均完成首发上市，募集资金到位有利于其改善偿债能力；另一方面，公司成立时间较短，经营积累相对薄弱。

　　此外，报告期各期末，公司应收账款净额分别为1.40亿元、1.67亿元、1.91亿元和2.72亿元，应收账款净额占同期流动资产的比例分别为32.26%、33.38%、38.72%和57.55%，存在应收账款发生坏账的风险。